Pahami anggaran risiko 2% melalui contoh EUR/USD, pembulatan lot, biaya dan drawdown. Kenali mengapa stop bukan jaminan batas kerugian aktual.
Aturan 2% menetapkan anggaran kerugian yang direncanakan per transaksi. Aturan ini bukan jaminan bahwa kerugian aktual tidak dapat melebihi 2%, dan tidak membuat strategi otomatis menguntungkan. Persentasenya dihitung dari ekuitas akun, bukan margin atau nilai nominal posisi. Materi CME menyebut ambang 2% sebagai pilihan arbitrer, bukan angka optimal untuk semua orang. Penjelasan CME.
Ekuitas saat ini USD 10.000 dengan persentase yang dipilih sebesar 2% menghasilkan anggaran USD 200. Ini contoh hitungan, bukan rekomendasi untuk akun Anda. Kerugian yang sedang berjalan, beberapa posisi berkorelasi, atau penggunaan uang kebutuhan sehari-hari dapat membuat anggaran tersebut tidak sesuai.
Pisahkan ekuitas, margin, dan risiko rencana. Ekuitas adalah nilai bersih akun saat ini. Margin adalah jaminan untuk membuka posisi. Risiko rencana memperkirakan kerugian dari jarak masuk ke keluar ditambah biaya yang diperhitungkan. Margin kecil tidak berarti potensi kerugiannya kecil.
Persentase yang sama menghasilkan ukuran posisi berbeda saat jarak stop, biaya atau ukuran minimum berubah. Contoh yang dapat dihitung ulang ini bukan sinyal transaksi.
Asumsi: akun USD, EUR/USD, 100.000 EUR per lot standar, USD 10 per pip per lot, minimum dan langkah 0,01 lot. Cadangan biaya per lot mencakup komisi dan deviasi eksekusi yang belum dihitung dalam jarak harga. Jangan menghitung biaya dua kali. Ini bukan tarif broker atau batas slippage.
Perhitungan anggaran berdasarkan asumsi, bukan jaminan batas kerugian. Input diproses di browser; tidak ada order yang dikirim.
| Ekuitas USD | Risiko % | Stop pip | Biaya USD/lot | Lot | Est. rugi USD |
|---|---|---|---|---|---|
| 10.000 | 2 | 30 | 10 | 0,64 | 198,40 |
| 10.000 | 2 | 50 | 10 | 0,39 | 198,90 |
| 10.000 | 2 | 30 | 30 | 0,60 | 198,00 |
| 100 | 2 | 30 | 10 | 0,00Tanpa posisi | 0,00 |
Setiap baris berdiri sendiri, dengan nilai USD 10 per pip per lot. Baris kedua hanya mengubah stop; ketiga biaya; keempat ekuitas. Baris terakhir tidak memenuhi lot minimum: nol berarti tidak membuka posisi.
Ini model, bukan riwayat pasar atau backtest. Setiap transaksi kehilangan tepat proporsi ekuitas yang dipilih, tanpa biaya tambahan, gap atau arus dana. Tidak memprediksi peluang rangkaian kerugian. Proporsi tersisa = (1 − r)ⁿ; kenaikan pemulihan = 1 / proporsi tersisa − 1.
| Rugi beruntun | 0,5% per transaksi | 1% per transaksi | 2% per transaksi | Kenaikan pemulihan: model 2% |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 97,52% | 95,10% | 90,39% | 10,63% |
| 10 | 95,11% | 90,44% | 81,71% | 22,39% |
| 20 | 90,46% | 81,79% | 66,76% | 49,79% |
| 30 | 86,04% | 73,97% | 54,55% | 83,32% |
Tiga kolom persentase pertama menunjukkan modal tersisa, bukan return. Setelah 30 kerugian 2%, tersisa 54,55%. Pemulihan membutuhkan kenaikan 83,32%, bukan 45,45%.
Dengan ekuitas USD 500, anggaran 2%, stop 30 pip dan biaya USD 10 per lot, 0,01 lot masih sesuai anggaran. Pada ekuitas USD 100, anggaran USD 2 tidak cukup untuk estimasi rugi USD 3,10 pada 0,01 lot. Leverage lebih tinggi tidak menghapus batas unit minimum.
Nilai pip USD 10 berasal dari 100.000 × 0,0001. Jika akun bukan USD, konversikan nilai pip dari mata uang kuotasi ke mata uang akun. Emas dan produk lain memakai spesifikasi kontraknya sendiri, bukan parameter EUR/USD.
Posisi beli EUR/USD dan GBP/USD sama-sama dapat terdampak penguatan dolar. Dua posisi masing-masing 2% tidak otomatis terdiversifikasi. Tinjau eksposur lama dan baru bersama; korelasi berubah dan jumlah anggaran stop bukan batas kerugian terburuk.
R adalah risiko harga yang direncanakan. Asumsikan win rate 40%, rata-rata untung 2R dan rugi 1R. Ekspektasi sebelum biaya: 0,4×2 − 0,6×1 = 0,2R. Biaya rata-rata 0,15R menyisakan 0,05R; biaya 0,25R menghasilkan −0,05R. Ini angka hipotetis, bukan statistik strategi nyata.
Persentase risiko mengubah skala hasil, bukan mengubah ekspektasi negatif menjadi positif. Penilaian nyata perlu sampel memadai, pengujian di luar sampel, biaya aktual dan distribusi kerugian; win rate saja tidak cukup.
Definisi dan mekanisme order: tautan CME dan Investor.gov di bawah. Grafik dihitung dari rumus yang ditampilkan.
Bagian berikut menjelaskan asumsi, keterbatasan order dan sumber verifikasi.
Asumsikan akun USD, kontrak satu lot sebesar 100.000 EUR, satu pip sebesar 0,0001, nilai pip USD 10 per lot, dan langkah volume 0,01 lot. Periksa spesifikasi produk sebenarnya. Parameter ini tidak otomatis berlaku untuk emas, indeks, pasangan JPY, atau akun bermata uang lain.
Jika diasumsikan tambahan USD 10 per lot untuk komisi pulang-pergi dan cadangan penyimpangan eksekusi, tanpa menghitung biaya yang sama dua kali, ukuran teoritis menjadi 200 dibagi 310 = 0,6452 lot. Pembulatan ke bawah menghasilkan 0,64 lot, dengan estimasi kerugian USD 198,40. Biaya tersebut hanya asumsi, bukan tarif broker atau batas slippage.
Jika volume minimum tetap melebihi anggaran, lewati transaksi atau pertimbangkan produk yang sesuai. Jangan mempersempit stop hanya untuk memaksakan ukuran posisi. Panduan ukuran posisi membahas proses umum; halaman ini membahas keterbatasan aturan persentase tetap.
Dalam model sederhana, setiap transaksi selesai merugi tepat 2% dari ekuitas yang tersisa sebelum transaksi tersebut. Tanpa setoran atau penarikan, USD 10.000 dikalikan 0,98 pangkat 30 menyisakan USD 5.454,84. Penurunannya sekitar 45,45%. Untuk kembali ke USD 10.000 diperlukan kenaikan sekitar 83,32% dari saldo yang lebih rendah itu.
Jika kerugian selalu USD 200 berdasarkan modal awal, 30 kerugian menyisakan USD 4.000. Jangan mencampur kedua metode. Hitungan ini tidak memprediksi peluang terjadinya rangkaian kerugian maupun membuktikan bahwa modal tersisa cukup. Biaya dan hasil eksekusi nyata dapat mengubahnya.
Harga pemicu stop dapat berbeda dari harga eksekusi. Stop-limit memiliki kompromi lain: batas harga dapat membuat posisi tidak berhasil ditutup. Penjelasan Investor.gov membahas pasar sekuritas; untuk forex atau CFD, periksa ketentuan order broker dan produk Anda. Penjelasan stop order.
Catat secara terpisah kerugian rencana, cadangan biaya, dan skenario eksekusi lebih buruk. Jangan menyebut anggaran sebagai kerugian maksimum yang pasti, kecuali perlindungan kontraktual yang telah diperiksa benar-benar menetapkannya beserta syaratnya.
Tiga posisi dengan anggaran USD 200 masing-masing berjumlah USD 600, bukan USD 200. Posisi yang dipengaruhi mata uang sama dapat merugi bersamaan. Jumlah tersebut pun bukan jaminan skenario terburuk karena penutupan bisa menyimpang. Tetapkan batas tingkat akun selain batas per transaksi.
Dengan ekuitas dan asumsi stop yang sama, anggaran 2% dua kali lebih besar. Tidak ada bukti di sini bahwa persentase itu cocok untuk Anda. Persentase lebih kecil mengurangi kerugian model, tetapi tidak mengubah strategi berekspektasi negatif menjadi positif.
Tentukan dasar perhitungan secara jelas dan konsisten. Contoh ini menggunakan ekuitas saat ini, termasuk laba dan rugi belum terealisasi. Mengabaikan kerugian posisi terbuka dapat membuat kemampuan menanggung risiko baru terlihat lebih besar daripada sebenarnya.
Tidak. Ukuran posisi tidak membuktikan identitas broker, perlindungan dana atau hak penarikan. Lakukan pemeriksaan izin resmi secara terpisah.
Ekuitas, persentase, ukuran kontrak, nilai pip, jarak stop, langkah volume, biaya, posisi terbuka, dan ukuran akhir setelah pembulatan ke bawah. Bandingkan kerugian aktual dengan rencana setelah penutupan dan selidiki selisihnya.