Khối lượng tối thiểu quá lớn
Vốn 500 USD, ngân sách 2%, dừng lỗ 30 pip và phí 10 USD mỗi lot vẫn đủ cho 0,01 lot. Nhưng với vốn 100 USD, ngân sách 2 USD không đủ cho lỗ ước tính 3,10 USD của 0,01 lot. Tăng đòn bẩy không loại bỏ giới hạn này.
Hiểu ngân sách rủi ro 2% qua ví dụ EUR/USD, làm tròn lot, chi phí và chuỗi thua. Dừng lỗ không bảo đảm giới hạn khoản lỗ thực tế.
Quy tắc 2% đặt ra ngân sách thua lỗ dự kiến cho mỗi giao dịch, không bảo đảm lỗ thực tế luôn dưới 2% và không biến một chiến lược thành có lợi nhuận. Tỷ lệ này áp dụng cho vốn chủ sở hữu hiện tại của tài khoản, không phải tiền ký quỹ hoặc giá trị danh nghĩa của vị thế. Tài liệu CME nêu rõ 2% là ngưỡng được lựa chọn, không phải mức tối ưu chung. Giải thích của CME.
Với vốn hiện tại 10.000 USD, tỷ lệ tự chọn 2% cho ngân sách 200 USD. Đây là ví dụ, không phải khuyến nghị cho tài khoản của bạn. Khoản lỗ đang mở, nhiều vị thế tương quan hoặc nhu cầu dùng tiền cho sinh hoạt có thể khiến ngân sách này không phù hợp.
Vốn chủ sở hữu là giá trị ròng hiện tại, gồm lãi lỗ chưa thực hiện. Ký quỹ là tài sản bảo đảm để mở vị thế. Rủi ro dự kiến ước tính khoản lỗ từ giá vào đến giá thoát dự định, cộng chi phí được tính đến. Ký quỹ thấp không có nghĩa là khoản lỗ tiềm năng thấp.
Cùng một tỷ lệ nhưng khoảng dừng lỗ, chi phí và khối lượng tối thiểu khác nhau sẽ cho vị thế khác nhau. Các ví dụ có thể tính lại này không phải tín hiệu giao dịch.
Giả định: tài khoản USD, EUR/USD, 100.000 EUR mỗi lot tiêu chuẩn, 10 USD mỗi pip mỗi lot, tối thiểu và bước khối lượng 0,01 lot. Dự phòng chi phí mỗi lot gồm hoa hồng và sai lệch khớp lệnh chưa nằm trong khoảng giá. Không tính phí hai lần. Đây không phải báo giá của sàn hay giới hạn trượt giá.
Phép tính dựa trên giả định, không bảo đảm lỗ tối đa. Dữ liệu được xử lý trong trình duyệt; không gửi lệnh giao dịch.
| Vốn USD | Rủi ro % | Dừng lỗ pip | Phí USD/lot | Lot | Lỗ ước tính USD |
|---|---|---|---|---|---|
| 10.000 | 2 | 30 | 10 | 0,64 | 198,40 |
| 10.000 | 2 | 50 | 10 | 0,39 | 198,90 |
| 10.000 | 2 | 30 | 30 | 0,60 | 198,00 |
| 100 | 2 | 30 | 10 | 0,00Không mở vị thế | 0,00 |
Mỗi hàng độc lập, giá trị pip là 10 USD mỗi lot. Hàng hai chỉ đổi khoảng dừng lỗ; hàng ba đổi chi phí; hàng bốn đổi vốn. Hàng cuối không đủ lot tối thiểu: số 0 nghĩa là không mở vị thế.
Đây là mô hình, không phải lịch sử thị trường hay kiểm thử chiến lược. Mỗi lệnh mất đúng tỷ lệ vốn đã chọn, không thêm phí, khoảng trống giá hay nạp rút tiền. Không dự báo xác suất chuỗi thua. Tỷ lệ còn lại = (1 − r)ⁿ; mức tăng phục hồi = 1 / tỷ lệ còn lại − 1.
| Số lệnh thua | 0,5% mỗi lệnh | 1% mỗi lệnh | 2% mỗi lệnh | Tăng để phục hồi: mô hình 2% |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 97,52% | 95,10% | 90,39% | 10,63% |
| 10 | 95,11% | 90,44% | 81,71% | 22,39% |
| 20 | 90,46% | 81,79% | 66,76% | 49,79% |
| 30 | 86,04% | 73,97% | 54,55% | 83,32% |
Ba cột phần trăm đầu là vốn còn lại, không phải lợi nhuận. Sau 30 lần mất 2%, còn 54,55%. Cần tăng 83,32% để phục hồi, không phải 45,45%.
Vốn 500 USD, ngân sách 2%, dừng lỗ 30 pip và phí 10 USD mỗi lot vẫn đủ cho 0,01 lot. Nhưng với vốn 100 USD, ngân sách 2 USD không đủ cho lỗ ước tính 3,10 USD của 0,01 lot. Tăng đòn bẩy không loại bỏ giới hạn này.
Giá trị pip 10 USD đến từ 100.000 × 0,0001. Nếu tài khoản không dùng USD, phải quy đổi giá trị pip từ đồng định giá sang đồng tài khoản. Vàng và sản phẩm khác cần quy cách riêng, không dùng tham số EUR/USD.
Mua EUR/USD và GBP/USD đều có thể chịu tác động khi USD tăng. Hai vị thế mỗi vị thế 2% không tự động đa dạng hóa. Xem chung rủi ro hiện có và vị thế mới; tương quan thay đổi và tổng ngân sách dừng lỗ không phải giới hạn kịch bản xấu nhất.
R là rủi ro giá dự kiến. Giả sử tỷ lệ thắng 40%, lãi trung bình 2R và lỗ trung bình 1R. Kỳ vọng trước phí: 0,4×2 − 0,6×1 = 0,2R. Phí trung bình 0,15R còn 0,05R; phí 0,25R cho −0,05R. Đây là số giả định, không phải thống kê chiến lược thực tế.
Tỷ lệ rủi ro thay đổi quy mô kết quả, không biến kỳ vọng âm thành dương. Đánh giá thực tế cần đủ mẫu, kiểm thử ngoài mẫu, chi phí thực và phân bố lỗ; chỉ tỷ lệ thắng là chưa đủ.
Định nghĩa và cơ chế lệnh: liên kết CME và Investor.gov bên dưới. Đồ thị được tính từ công thức đã nêu.
Các phần tiếp theo giải thích giả định, giới hạn lệnh và nguồn kiểm chứng.
Giả sử tài khoản USD, mỗi lot tương ứng 100.000 EUR, một pip là 0,0001, giá trị pip là 10 USD mỗi lot, và bước khối lượng là 0,01 lot. Hãy kiểm tra thông số hợp đồng thực tế; không áp dụng nguyên xi cho vàng, chỉ số, cặp JPY hoặc tài khoản dùng đồng tiền khác.
Nếu giả định thêm 10 USD mỗi lot cho tổng hoa hồng mở và đóng cùng dự phòng sai lệch khớp lệnh, không tính trùng chi phí đã nằm trong khoảng giá, phép tính là 200 chia 310 = 0,6452 lot. Làm tròn xuống 0,64 lot cho ước tính 198,40 USD. Đây là giả định, không phải báo giá phí hay giới hạn trượt giá của nhà môi giới.
Nếu khối lượng tối thiểu vẫn vượt ngân sách, bỏ qua giao dịch hoặc cân nhắc sản phẩm phù hợp. Đừng kéo dừng lỗ lại gần chỉ để ép khối lượng vừa ngân sách. Mục tiêu của bài là hiểu giới hạn của tỷ lệ cố định, không phải đưa tín hiệu vào lệnh.
Trong mô hình đơn giản, mỗi giao dịch đóng lỗ đúng 2% số vốn còn lại ngay trước giao dịch đó. Không nạp hoặc rút tiền, 10.000 nhân 0,98 lũy thừa 30 còn 5.454,84 USD. Mức sụt giảm khoảng 45,45%. Từ số vốn thấp hơn này, cần tăng khoảng 83,32% mới trở lại 10.000 USD.
Nếu luôn mất cố định 200 USD dựa trên vốn ban đầu, sau 30 lần còn 4.000 USD. Hai phương pháp không giống nhau. Các phép tính không dự báo xác suất chuỗi thua và không chứng minh vốn còn lại là đủ. Chi phí và khớp lệnh thực tế có thể làm kết quả khác đi.
Giá kích hoạt stop có thể khác giá khớp. Lệnh stop-limit có đánh đổi khác: giới hạn giá có thể khiến lệnh thoát không được thực hiện. Investor.gov giải thích cơ chế này trong thị trường chứng khoán; với ngoại hối hoặc CFD, phải kiểm tra điều khoản sản phẩm và nhà môi giới. Giải thích về lệnh stop.
Ghi riêng khoản lỗ dự kiến, dự phòng chi phí và tình huống khớp lệnh xấu hơn. Không gọi ngân sách là khoản lỗ tối đa được bảo đảm, trừ khi điều khoản bảo vệ đã được kiểm chứng thực sự quy định mức đó cùng điều kiện áp dụng.
Ba vị thế có rủi ro dự kiến 200 USD mỗi vị thế tương đương 600 USD, không phải 200 USD. Các giao dịch chịu cùng tác động tiền tệ có thể thua đồng thời. Tổng này cũng không bảo đảm kịch bản xấu nhất vì giá thoát có thể lệch. Cần giới hạn cho toàn tài khoản bên cạnh từng giao dịch.
Với cùng vốn và giả định dừng lỗ, ngân sách thua lỗ lớn gấp đôi. Không có bằng chứng ở đây cho thấy 2% phù hợp với bạn. Tỷ lệ thấp hơn giảm khoản lỗ trong mô hình, nhưng không đổi kỳ vọng âm của chiến lược thành dương.
Quy định rõ và nhất quán cơ sở tính. Ví dụ dùng vốn hiện tại bao gồm lãi lỗ chưa thực hiện. Bỏ qua lỗ đang mở có thể làm bạn đánh giá quá cao khả năng chịu rủi ro mới.
Không. Khối lượng không chứng minh danh tính, bảo vệ tiền hoặc quyền rút tiền. Hãy thực hiện riêng bước kiểm tra giấy phép chính thức.
Vốn, tỷ lệ, quy mô hợp đồng, giá trị pip, khoảng dừng lỗ, bước khối lượng, chi phí, vị thế mở và khối lượng cuối cùng làm tròn xuống. Sau khi đóng, so sánh lỗ dự kiến với thực tế và tìm nguyên nhân chênh lệch.