افهم ميزانية المخاطرة 2% بمثال لحجم صفقة اليورو مقابل الدولار والتكاليف والتراجع. تعرّف إلى سبب اختلاف الخسارة المخططة عن الفعلية.
قاعدة 2% هي طريقة لتحديد ميزانية الخسارة المخططة لكل صفقة. ليست ضمانًا بأن الخسارة الفعلية لن تتجاوز هذه النسبة، ولا تجعل الاستراتيجية مربحة تلقائيًا. تُحسب النسبة من صافي قيمة الحساب الحالية، لا من الهامش المطلوب ولا من القيمة الاسمية للمركز. توضح مادة CME التعليمية أن اختيار 2% ليس حدًا أمثل يصلح للجميع. شرح CME للقاعدة.
إذا كانت صافي قيمة الحساب 10,000 دولار واختيرت نسبة 2%، تكون الميزانية المخططة 200 دولار. هذا مثال حسابي وليس توصية لحسابك. قد تجعل الخسائر المفتوحة أو المراكز المترابطة أو الحاجة إلى المال للمصروفات الأساسية هذه الميزانية غير مناسبة.
ميّز بين صافي القيمة والهامش والمخاطرة المخططة. صافي القيمة يشمل الأرباح والخسائر غير المحققة. الهامش ضمان لفتح المركز. أما المخاطرة المخططة فهي تقدير للخسارة بين سعر الدخول والخروج المقصودين مع التكاليف المحتسبة. انخفاض الهامش لا يعني انخفاض الخسارة المحتملة.
قد تعطي النسبة نفسها أحجامًا مختلفة عندما تتغير مسافة الوقف أو التكاليف أو الحد الأدنى للصفقة. هذه أمثلة قابلة لإعادة الحساب وليست إشارات تداول.
الافتراضات: حساب بالدولار، زوج اليورو مقابل الدولار، 100,000 يورو لكل لوت قياسي، 10 دولارات لكل نقطة pip لكل لوت، وحد أدنى وخطوة قدرهما 0.01 لوت. مخصص التكلفة لكل لوت يشمل العمولة وانحراف التنفيذ غير المحتسبين في مسافة السعر. لا تحسب التكلفة مرتين. ليس سعر وسيط أو حدًا للانزلاق.
حساب وفق افتراضات وليس ضمانًا للخسارة القصوى. تُعالج المدخلات داخل المتصفح ولا تُرسل أوامر تداول.
| القيمة USD | المخاطرة % | الوقف pip | التكلفة USD/لوت | اللوت | الخسارة المقدرة USD |
|---|---|---|---|---|---|
| 10,000 | 2 | 30 | 10 | 0.64 | 198.40 |
| 10,000 | 2 | 50 | 10 | 0.39 | 198.90 |
| 10,000 | 2 | 30 | 30 | 0.60 | 198.00 |
| 100 | 2 | 30 | 10 | 0.00دون مركز | 0.00 |
كل صف مستقل ويفترض 10 دولارات لكل pip لكل لوت. الصف الثاني يغيّر الوقف فقط، والثالث التكلفة، والرابع قيمة الحساب. الصف الأخير لا يغطي الحد الأدنى؛ الصفر يعني عدم فتح مركز.
هذا نموذج لا سجل سوق أو اختبار تاريخي. تخسر كل صفقة النسبة المحددة بالضبط، دون تكاليف إضافية أو فجوات أو إيداع وسحب. لا يقدّر احتمال سلسلة الخسائر. النسبة المتبقية تساوي واحدًا ناقص نسبة المخاطرة مرفوعًا لعدد الصفقات؛ والارتفاع اللازم للتعافي يساوي مقلوب النسبة المتبقية ناقص واحد.
| عدد الخسائر | 0.5% لكل صفقة | 1% لكل صفقة | 2% لكل صفقة | ارتفاع التعافي في نموذج 2% |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 97.52% | 95.10% | 90.39% | 10.63% |
| 10 | 95.11% | 90.44% | 81.71% | 22.39% |
| 20 | 90.46% | 81.79% | 66.76% | 49.79% |
| 30 | 86.04% | 73.97% | 54.55% | 83.32% |
الأعمدة الثلاثة الأولى تعرض المال المتبقي لا العائد. بعد ثلاثين خسارة بنسبة 2% يتبقى 54.55%. والتعافي يحتاج ارتفاعًا قدره 83.32%، لا 45.45%.
عند قيمة 500 دولار ومخاطرة 2% ووقف 30 نقطة وتكلفة 10 دولارات لكل لوت، يمكن تغطية 0.01 لوت. لكن عند قيمة 100 دولار لا تغطي ميزانية الدولارين حتى الخسارة المقدرة 3.10 دولارات لهذا الحد الأدنى. الرافعة الأعلى لا تزيل قيد حجم الوحدة.
قيمة النقطة البالغة 10 دولارات ناتجة عن ضرب 100,000 في 0.0001. للحساب بعملة أخرى يجب تحويل قيمة النقطة من عملة التسعير إلى عملة الحساب. الذهب والمنتجات الأخرى لها مواصفات مستقلة؛ لا تنسخ معاملات اليورو مقابل الدولار.
شراء اليورو مقابل الدولار والجنيه مقابل الدولار قد يعرّض المركزين لقوة الدولار. صفقتان بمخاطرة 2% لكل منهما لا تعنيان تنويعًا تلقائيًا. افحص التعرض الحالي والجديد معًا؛ الارتباط متغير وجمع ميزانيات الوقف ليس حدًا لأسوأ خسارة.
يمثل R مخاطرة السعر المخططة. افترض نجاح 40% ومتوسط ربح 2R ومتوسط خسارة 1R. يكون التوقع قبل التكلفة 0.2R. تكلفة متوسطة 0.15R تترك 0.05R، بينما تكلفة 0.25R تعطي سالب 0.05R. هذه افتراضات حسابية وليست إحصاءات استراتيجية فعلية.
نسبة المخاطرة تغيّر حجم النتائج ولا تحوّل توقعًا سالبًا إلى موجب. التقييم الفعلي يحتاج عينة كافية واختبارًا خارج العينة وتكاليف حقيقية وتوزيع الخسائر؛ نسبة النجاح وحدها لا تكفي.
التعريفات وآليات الأوامر في روابط CME وInvestor.gov أدناه. حُسبت الرسوم من المعادلات الموضحة هنا.
تشرح الأقسام التالية الافتراضات وحدود الأوامر ومصادر التحقق.
نفترض حسابًا بالدولار، وعقدًا بحجم 100,000 يورو لكل لوت، وحركة pip مقدارها 0.0001، فتكون قيمة pip عشرة دولارات لكل لوت. ونفترض أن خطوة الحجم المسموحة هي 0.01 لوت. يجب التحقق من مواصفات العقد الفعلية؛ لا تنطبق هذه الافتراضات تلقائيًا على الذهب أو المؤشرات أو أزواج الين أو حساب بعملة أخرى.
لنفترض إضافة عشرة دولارات لكل لوت لتغطية عمولة الفتح والإغلاق واحتياطي اختلاف التنفيذ، من دون تكرار تكلفة سبق إدراجها في المسافة السعرية. بقسمة 200 على 310 نحصل على 0.6452 لوت. التقريب إلى 0.64 لوت يعطي خسارة تقديرية قدرها 198.40 دولارًا. هذه تكلفة افتراضية وليست تعرفة وسيط أو حدًا مضمونًا للانزلاق السعري.
إذا كان الحد الأدنى للحجم يتجاوز الميزانية، اترك الصفقة أو ادرس منتجًا مناسبًا. لا تقرّب الوقف لمجرد إجبار الحجم على التوافق مع الحساب. يشرح هذا المقال حدود النسبة الثابتة، ولا يقدم إشارة دخول أو توصية بالرافعة.
في نموذج مبسط، تخسر كل صفقة مغلقة بالضبط 2% من صافي القيمة المتبقية قبلها، من دون إيداعات أو سحوبات. ضرب 10,000 في 0.98 مرفوعًا للقوة 30 يترك 5,454.84 دولارًا. يبلغ التراجع نحو 45.45%. وللعودة من هذا المستوى إلى 10,000 دولار، يلزم ارتفاع بنحو 83.32%.
أما إذا خسرت كل صفقة مبلغًا ثابتًا قدره 200 دولار بناءً على رأس المال الأصلي، فالمتبقي بعد ثلاثين خسارة هو 4,000 دولار. هذان أسلوبان مختلفان. لا يتنبأ الحساب باحتمال سلسلة الخسائر ولا يثبت كفاية رأس المال المتبقي. ويمكن أن تغير التكاليف ونتائج التنفيذ الفعلية النتيجة.
قد يختلف سعر تفعيل أمر الوقف عن سعر تنفيذه. ولأمر الوقف المحدد مخاطرة أخرى: قد يمنع شرط السعر تنفيذ الخروج. يشرح Investor.gov هذه الآليات في سوق الأوراق المالية؛ أما الفوركس وعقود الفروقات فتتطلب مراجعة شروط المنتج والوسيط الفعلية. شرح أوامر الوقف.
سجّل الخسارة المخططة واحتياطي التكاليف وسيناريو تنفيذ أسوأ كلًا على حدة. لا تسمّ الميزانية حدًا أقصى مضمونًا للخسارة إلا إذا كانت حماية تعاقدية تم التحقق منها تحدد ذلك فعلًا مع شروطه.
ثلاثة مراكز بميزانية خسارة 200 دولار لكل منها تعني مجموعًا مخططًا قدره 600 دولار، لا 200. قد تتكبد الصفقات التي تتأثر بالعملة نفسها خسائر معًا. وحتى هذا المجموع ليس ضمانًا لأسوأ نتيجة، لأن أسعار الخروج قد تنحرف. ضع حدًا على مستوى الحساب إلى جانب حد كل صفقة.
عند ثبات صافي القيمة وافتراضات الوقف، تخصص 2% ضعف ميزانية الخسارة. لا توجد هنا أدلة على ملاءمتها لك. تقليل النسبة يصغّر الخسارة في النموذج، لكنه لا يحول استراتيجية ذات توقع سلبي إلى إيجابي.
حدّد الأساس بوضوح والتزم به. يستخدم المثال صافي القيمة الحالية بما فيها الأرباح والخسائر غير المحققة. تجاهل الخسائر المفتوحة قد يبالغ في تقدير القدرة على تحمل مخاطرة إضافية.
لا. حجم الصفقة لا يثبت هوية الوسيط أو حماية الأموال أو حقوق السحب. نفّذ التحقق من الترخيص الرسمي بشكل مستقل.
صافي القيمة، والنسبة، وحجم العقد، وقيمة pip، ومسافة الوقف، وخطوة الحجم، والتكاليف، والتعرض المفتوح، والحجم النهائي المقرب إلى الأسفل. بعد الإغلاق، قارن الخسارة الفعلية بالمخططة وابحث سبب الفرق.