Comprenda el riesgo del 2% con un ejemplo EUR/USD, redondeo de lotes, costes y caídas del capital. El presupuesto previsto no garantiza la pérdida máxima.
La regla del 2% fija un presupuesto de pérdida prevista por operación. No garantiza que la pérdida real quede limitada al 2% ni convierte una estrategia en rentable. El porcentaje se aplica al patrimonio actual de la cuenta, no al margen depositado ni al valor nominal de la posición. CME explica que el umbral del 2% es arbitrario, no un óptimo universal. Explicación de CME.
Con un patrimonio de 10.000 USD, elegir el 2% produce un presupuesto de 200 USD. Es un ejemplo, no una recomendación. Las pérdidas abiertas, varias posiciones correlacionadas o la necesidad de utilizar ese dinero para gastos esenciales pueden hacer inadecuada esa cifra.
Distinga patrimonio, margen y riesgo previsto. El patrimonio refleja el valor neto actual de la cuenta. El margen es la garantía exigida para abrir la posición. El riesgo previsto estima la pérdida entre entrada y salida más los costes considerados. Un margen reducido no implica una pérdida potencial reducida.
Un mismo porcentaje genera posiciones distintas si cambian el stop, los costes o el tamaño mínimo. Estos ejemplos reproducibles explican la relación; no son señales de negociación.
Supuestos: cuenta USD, EUR/USD, 100.000 EUR por lote estándar, 10 USD por pip y lote, mínimo e incremento de 0,01 lotes. La reserva por lote incluye comisiones y desviación de ejecución no incluidas en la distancia de precio. No duplique costes. No es una tarifa de un bróker ni un límite de deslizamiento.
Cálculo sujeto a supuestos, no un límite garantizado de pérdidas. Los datos se procesan en el navegador; no se envían órdenes.
| Patrimonio USD | Riesgo % | Stop pips | Coste USD/lote | Lotes | Pérdida est. USD |
|---|---|---|---|---|---|
| 10.000 | 2 | 30 | 10 | 0,64 | 198,40 |
| 10.000 | 2 | 50 | 10 | 0,39 | 198,90 |
| 10.000 | 2 | 30 | 30 | 0,60 | 198,00 |
| 100 | 2 | 30 | 10 | 0,00Sin posición | 0,00 |
Cada fila es independiente y supone 10 USD por pip y lote. La segunda cambia solo el stop; la tercera, los costes; la cuarta, el patrimonio. La última no cubre el lote mínimo: cero significa no abrir posición.
Es un modelo, no datos de mercado ni un backtest. Cada operación pierde exactamente la fracción elegida del patrimonio actual, sin costes adicionales, saltos de precio ni movimientos de fondos. No predice la probabilidad de una racha. Fracción restante = (1 − r)ⁿ; subida para recuperar = 1 / fracción restante − 1.
| Pérdidas | 0,5% por operación | 1% por operación | 2% por operación | Subida para recuperar: modelo 2% |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 97,52% | 95,10% | 90,39% | 10,63% |
| 10 | 95,11% | 90,44% | 81,71% | 22,39% |
| 20 | 90,46% | 81,79% | 66,76% | 49,79% |
| 30 | 86,04% | 73,97% | 54,55% | 83,32% |
Las tres primeras columnas porcentuales muestran capital restante, no rentabilidad. Tras 30 pérdidas del 2% queda el 54,55%. Recuperar requiere subir el 83,32%, no el 45,45%.
Con 500 USD, presupuesto del 2%, stop de 30 pips y coste de 10 USD por lote, 0,01 lotes caben en el presupuesto. Con 100 USD, los 2 USD de presupuesto no cubren la pérdida estimada de 3,10 USD de 0,01 lotes. Más apalancamiento no elimina el tamaño mínimo.
Los 10 USD por pip proceden de 100.000 × 0,0001. En una cuenta no denominada en USD, convierta el valor del pip desde la divisa cotizada a la divisa de la cuenta. El oro y otros productos requieren sus propias especificaciones, no las de EUR/USD.
Comprar EUR/USD y GBP/USD puede exponer ambas posiciones a un dólar más fuerte. Dos posiciones del 2% no están diversificadas automáticamente. Revise juntas las exposiciones existentes y nuevas; las correlaciones cambian y sumar stops no limita el peor caso.
R representa el riesgo de precio previsto. Suponga 40% de aciertos, ganancia media de 2R y pérdida media de 1R. Esperanza antes de costes: 0,4×2 − 0,6×1 = 0,2R. Un coste medio de 0,15R deja 0,05R; uno de 0,25R produce −0,05R. Son supuestos, no estadísticas de una estrategia real.
El porcentaje de riesgo cambia la escala del resultado, no convierte una esperanza negativa en positiva. La evaluación real necesita muestras suficientes, pruebas fuera de muestra, costes reales y distribución de pérdidas; no basta la tasa de acierto.
Definiciones y órdenes: enlaces de CME e Investor.gov más abajo. Los gráficos se calculan con las fórmulas indicadas.
A continuación se detallan supuestos, límites de las órdenes y fuentes de verificación.
Supongamos una cuenta en USD, un contrato de 100.000 EUR por lote, un pip de 0,0001, un valor de 10 USD por pip y lote, e incrementos de 0,01 lotes. Compruebe la especificación real: estos parámetros no sirven automáticamente para oro, índices, pares con JPY o cuentas en otra moneda.
Si se reservan hipotéticamente 10 USD por lote para comisión de apertura y cierre y desviaciones de ejecución, sin contar dos veces lo ya incluido en la distancia, el cálculo es 200 dividido entre 310 = 0,6452 lotes. Redondear a 0,64 lotes produce una estimación de 198,40 USD. Es una hipótesis, no una tarifa de un intermediario ni un límite garantizado de deslizamiento.
Si el tamaño mínimo supera el presupuesto, descarte la operación o estudie otro producto adecuado. No acerque el stop únicamente para forzar el tamaño. Esta página analiza las consecuencias de elegir un porcentaje fijo; no recomienda una entrada ni un apalancamiento.
En un modelo simplificado, cada operación cerrada pierde exactamente el 2% del patrimonio que quedaba antes de abrirla. Sin aportaciones ni retiradas, 10.000 multiplicado por 0,98 elevado a 30 deja 5.454,84 USD. La caída es del 45,45%. Recuperar 10.000 USD desde ese nivel exige una subida aproximada del 83,32%.
Si cada pérdida fuera siempre de 200 USD sobre el capital inicial, quedarían 4.000 USD. Son métodos distintos. Ninguno predice la probabilidad de una racha perdedora ni demuestra que el capital restante sea suficiente. Los costes y la ejecución real pueden cambiar el resultado.
El precio de activación puede diferir del precio ejecutado. Un stop limitado presenta otro riesgo: la restricción de precio puede impedir la salida. Investor.gov describe estos mecanismos para valores; en forex o CFD debe comprobar las condiciones concretas del producto y del intermediario. Investor.gov: órdenes stop.
Anote por separado pérdida prevista, reserva de costes y un escenario de ejecución peor. No denomine a la primera «pérdida máxima posible» salvo que una protección contractual verificada establezca realmente ese límite y sus condiciones.
Tres posiciones con 200 USD de riesgo previsto cada una suman 600 USD, no 200. Las operaciones con un factor monetario compartido pueden perder a la vez. La suma tampoco garantiza la pérdida máxima, porque las salidas pueden sufrir desviaciones. Defina también un límite para toda la cuenta.
Con el mismo patrimonio y los mismos supuestos, asigna el doble de pérdida prevista. No hay aquí pruebas de que sea adecuado para usted. Un porcentaje menor reduce la pérdida del modelo, pero no convierte una estrategia con esperanza negativa en positiva.
Defina y mantenga la base del cálculo. Este ejemplo utiliza el patrimonio actual, incluidas ganancias y pérdidas no realizadas. Ignorar pérdidas abiertas puede exagerar la capacidad para asumir riesgo nuevo.
No. El tamaño de la posición no acredita identidad, protección del dinero ni derechos de retirada. Realice por separado la verificación de licencia en registros oficiales.
Patrimonio, porcentaje, contrato, valor del pip, distancia al stop, incremento permitido, costes, exposición abierta y tamaño final redondeado hacia abajo. Compare después pérdida prevista y real, e investigue la diferencia.