"Regulado" son cuatro hechos distintos, y los cuatro deben referirse a su cuenta
Cuando un bróker dice estar regulado, hay que comprobar qué sociedad tiene la autorización, qué autoridad la concedió, qué actividades cubre y si esa sociedad puede prestarle servicio en su país. Solo si los cuatro datos coinciden, "regulado" describe su cuenta.
En España, además, desde 2023 las entidades autorizadas no pueden dirigir publicidad de CFD a minoristas o al público en general. Un anuncio así es, por sí mismo, motivo para comprobar quién lo emite.
- Las cuatro comprobacionesDónde está cada respuesta
- Registrada, autorizada, agentePalabras que se confunden
- Brókeres de otros países de la UEPasaporte y supervisor de origen
- Cómo lo pondera FXCN30% de la puntuación
1. Las cuatro comprobaciones
| Pregunta | Dónde está la respuesta | Trampa habitual |
|---|---|---|
| ¿Qué sociedad? | Contrato e información precontractual; en la UE, el art. 47 del Reglamento Delegado 2017/565 obliga a dar nombre, dirección y autoridad que la autorizó | El pie de la web lista varias sociedades del grupo |
| ¿Qué autoridad? | El registro oficial de esa autoridad, buscando la denominación exacta | El número pertenece a otra sociedad o lo usa un clon |
| ¿Qué actividades? | Programa de actividades o permisos de la ficha | Autorización para otra actividad usada para ofrecer CFD |
| ¿Para qué clientes? | Cláusulas de ámbito territorial; advertencias del regulador de su país | La protección solo alcanza a clientes que esa sociedad puede atender |
La guía cómo saber con qué entidad tiene la cuenta recorre estos pasos con el buscador de la CNMV.
2. Palabras que se confunden
- Sociedad inscrita
- Existe en un registro mercantil. No implica autorización financiera.
- Entidad autorizada
- Una autoridad financiera le permite actividades concretas. Compruebe que incluyen su producto.
- Agente o representante
- Actúa bajo la autorización de otra entidad. Revise quién es la principal y el alcance.
- "En trámite de licencia"
- Una solicitud no es una autorización.
3. Brókeres de otros países de la UE
Una empresa autorizada en otro Estado miembro puede operar en España con sucursal o en libre prestación. En la CNMV figura como empresa de servicios de inversión extranjera, y la propia ficha advierte que esos datos los remite la autoridad del Estado de origen, responsable de su exactitud. El supervisor principal y, normalmente, el fondo de garantía son los del país de origen.
4. Si vive en América Latina
La Superintendencia Financiera de Colombia advierte que no puede atender quejas sobre plataformas no supervisadas y recomienda verificar la supervisión en el país de origen. En México, CONDUSEF mantiene el Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES); aparecer en un registro no equivale por sí solo a autorización para una actividad concreta.
5. Cómo pondera FXCN la regulación
La fuerza regulatoria es la dimensión de mayor peso en la puntuación de FXCN (30%), seguida de riesgo y cumplimiento, transparencia operativa y reputación de usuarios (20% cada una) y divulgación (10%). Parte de 50 y suma por licencia según el nivel FXCN del regulador (+30, +12 o +3), ajustado por estado; las sanciones confirmadas se restan después del máximo. Detalles en la metodología.
6. Preguntas habituales
¿Más licencias significa más seguridad?
Significa que el grupo está autorizado en más lugares. Su cuenta está en una sola sociedad.
¿El regulador me devolverá el dinero?
Los reguladores supervisan y advierten; en general no recuperan dinero para particulares. Use la reclamación ante la entidad, los fondos de garantía si aplican y la denuncia penal en caso de fraude.
Fuentes
- Reglamento Delegado (UE) 2017/565: art. 47.
- Resolución de la CNMV de 11 de julio de 2023 (BOE).
- CNMV: buscador de entidades autorizadas.
- Superfinanciera, 3/10/2025; CONDUSEF SIPRES.
- Algoritmo de puntuación FXCN v1 (consultado el 11/10/2026).