Hitung slippage beli/jual, fill berbobot, dan proporsi penolakan. Simpan harga referensi, zona waktu, serta catatan lengkap sebelum menilai eksekusi.
Slippage adalah selisih harga eksekusi terhadap harga referensi tertentu. Harga pada ponsel, harga ketika order tiba di server, dan likuiditas yang dapat dieksekusi bisa berbeda waktu atau jumlah. Satu tangkapan layar candle biasanya tidak cukup membuktikan pelanggaran aturan eksekusi.
Simpan catatan asli, tentukan referensi, arah, serta zona waktu, hitung selisih, lalu minta penjelasan atas eksekusi tersebut. Jangan menambah risiko riil demi mengumpulkan sampel. Catatan yang ada atau demo dapat membantu, tetapi hasil demo tidak membuktikan kualitas eksekusi live.
| Tahap | Bukti yang disimpan | Perbedaan penting |
|---|---|---|
| Melihat harga | Bid/ask, waktu, jumlah, sumber | Grafik mungkin hanya menampilkan bid atau harga tengah |
| Mengirim order | Jenis, arah, jumlah, waktu, instruksi harga | Waktu klik bukan waktu server menerima |
| Penerimaan dan proses | Konfirmasi, status, penolakan atau requote | Jangan mengarang latensi jika log tidak tersedia |
| Eksekusi | Harga, jumlah, waktu tiap fill, komisi, status akhir | Satu order bisa memiliki banyak fill atau hanya terisi sebagian |
Catat zona waktu dan perubahan daylight saving jika ada. Screenshot dengan ketelitian detik tidak membuktikan sebab pada tingkat milidetik. Tandai kolom yang tidak tersedia sebagai belum ada, lalu minta datanya; jangan menjadikan perkiraan sebagai fakta.
Di sini selisih merugikan ditulis positif dan perbaikan harga negatif. Platform tertentu bisa memakai kebalikannya. Contoh EUR/USD mengasumsikan satu pip = 0,0001; kontrak lain bisa berbeda.
| Order fiktif | Referensi | Fill | Slippage merugikan |
|---|---|---|---|
| Beli EUR/USD | Ask 1.10020 | 1.10035 | +1,5 pip |
| Beli EUR/USD | Ask 1.10020 | 1.10015 | −0,5 pip, perbaikan |
| Jual EUR/USD | Bid 1.10000 | 1.09985 | +1,5 pip |
| Jual EUR/USD | Bid 1.10000 | 1.10005 | −0,5 pip, perbaikan |
Referensi bid untuk pembelian dapat mencampurkan spread ke dalam hitungan. Laba/rugi dari harga fill asli sudah mencerminkan harga eksekusi; jangan mengurangi nilai slippage lagi sebagai biaya tambahan. Lihat panduan biaya transaksi.
Misalkan pembelian EUR20.000 terisi EUR15.000 pada 1.10020 dan EUR5.000 pada 1.10060. Harga berbobotnya adalah (15.000 × 1.10020 + 5.000 × 1.10060) ÷ 20.000 = 1.10030. Harga kurs dalam contoh memakai titik desimal seperti tampilan platform.
Terhadap ask referensi 1.10020, selisihnya satu pip. Pada jumlah ini, satu pip bernilai USD2 sehingga selisih harga bernilai USD2. Biaya terpisah belum termasuk. Hitungan tidak membuktikan bahwa referensi dapat dieksekusi untuk jumlah itu pada saat tersebut. Jumlah yang tidak terisi harus dicatat sebagai batal atau ditolak, bukan dianggap terisi pada harga referensi.
Permintaan ditolak berarti tidak dieksekusi sesuai permintaan itu. Requote mungkin memerlukan penerimaan sesuai aturan produk dan platform. Stop biasa dapat memicu proses eksekusi pasar. Limit, stop-limit, dan guaranteed stop memiliki ketentuan berbeda; semuanya tidak boleh disebut menjamin fill pada harga pilihan.
Periksa apakah pemicu memakai bid, ask, last, atau referensi kontrak lainnya. High atau low platform lain belum tentu pemicu yang relevan. Fill melewati harga stop juga berbeda dari perubahan instruksi stop: yang pertama memerlukan catatan pemicu dan fill, yang kedua memerlukan log perubahan dan otorisasi.
Pemberitahuan slippage NFA membahas sistem Forex Dealer Member AS. Itu memberi arah pemeriksaan proses, bukan putusan otomatis bagi yurisdiksi atau produk lain. Hasil merugikan satu arah yang berulang patut diperiksa, tetapi beberapa transaksi tidak membuktikan manipulasi.
Misalkan tujuh permintaan menghasilkan lima order terisi penuh dan dua ditolak, tanpa fill parsial. Lima fill memakai konvensi tanda di atas:
| Order terisi | Slippage merugikan, pip | Hasil |
|---|---|---|
| A | +1,5 | Merugikan |
| B | −0,5 | Perbaikan |
| C | 0 | Sama dengan referensi |
| D | +2,0 | Merugikan |
| E | +0,5 | Merugikan |
Rata-rata 0,7 pip dan median 0,5 pip. Penolakan adalah 2/7 permintaan, sekitar 28,6%. Statistik fiktif ini bukan standar industri. Melaporkan hanya lima fill menyembunyikan dua permintaan lain.
Sampel sekecil ini tidak menetapkan kualitas jangka panjang atau pelanggaran hukum. Kelompokkan menurut arah, jumlah, jenis order, sesi, dan kondisi volatilitas. Jangan mencampur order besar saat berita dengan order kecil pada sesi tenang begitu saja. Sumber harga eksternal berbeda waktu, likuiditas, dan jumlah yang bisa dieksekusi; grafik bukan harga benar tunggal untuk semua kontrak.
Mohon periksa order [nomor], produk [nama], arah dan jumlah [rincian], dikirim pada [waktu dan zona waktu asli]. Saya menyimpan sumber harga, status order, dan tiap fill. Mohon jelaskan harga referensi dan pemicu, waktu penerimaan serta proses, fill parsial, alasan penolakan/requote, dan versi kebijakan eksekusi yang berlaku. Nyatakan kolom yang tidak tersedia, bukan hanya memberikan peringatan risiko umum.
Gunakan kanal formal yang telah diverifikasi dan simpan nomor tiket serta jawaban asli. Ikuti prosedur keluhan yang berlaku bila perlu; batas waktu penyedia pembayaran dapat berjalan terpisah. Samarkan akun dan identitas sebelum diskusi publik.
Slippage membuktikan pelanggaran? Tidak. Periksa referensi, likuiditas, transmisi, dan ketentuan.
Tanpa slippage berarti eksekusi terbaik? Tidak. Spread, biaya, penolakan, peluang fill, dan kebijakan juga penting.
Boleh memakai fill dikurangi referensi untuk kedua arah? Tidak tanpa menyesuaikan konvensi. Di sini perhitungan jual dibalik agar kerugian selalu positif.
Boleh menyimpan hanya order untung atau rugi? Itu menghasilkan sampel terseleksi. Simpan seluruh permintaan dan eksekusi.