Vương quốc Anh: trước khi chuyển sang “tài khoản chuyên nghiệp”, biết mình mất những bảo vệ nào
Một số nhà môi giới mời khách hàng chuyển sang tài khoản “Pro” với đòn bẩy cao hơn. Theo quy tắc của FCA, một công ty chỉ có thể coi khách hàng cá nhân là “khách hàng chuyên nghiệp theo lựa chọn” khi đáp ứng các điều kiện cụ thể và có thủ tục bằng văn bản. Khi chuyển, bạn mất các bảo vệ dành riêng cho khách hàng nhỏ lẻ khi giao dịch CFD, trong đó có mức ký quỹ tối thiểu, quy tắc đóng vị thế và bảo vệ số dư âm.
Điều kiện để công ty coi bạn là khách hàng chuyên nghiệp
Theo COBS 3.5.3 trong Sổ tay FCA, công ty phải đáp ứng cả ba phần:
- Đánh giá định tính. Công ty đánh giá đầy đủ chuyên môn, kinh nghiệm và hiểu biết của bạn, đủ để bảo đảm hợp lý rằng bạn có thể tự ra quyết định đầu tư và hiểu rủi ro liên quan.
- Kiểm tra định lượng. Với hoạt động thuộc phạm vi MiFID hoặc tương đương, bạn phải đáp ứng ít nhất hai trong ba tiêu chí: đã thực hiện giao dịch với quy mô đáng kể trên thị trường liên quan, trung bình 10 giao dịch mỗi quý trong bốn quý trước; danh mục công cụ tài chính, tính cả tiền gửi, vượt 500.000 EUR; đã hoặc đang làm việc trong ngành tài chính ít nhất một năm ở vị trí chuyên môn đòi hỏi hiểu biết về giao dịch đó.
- Thủ tục bằng văn bản. Bạn phải nêu bằng văn bản mong muốn được đối xử như khách hàng chuyên nghiệp; công ty phải đưa ra cảnh báo rõ ràng bằng văn bản về các bảo vệ và quyền bồi thường nhà đầu tư bạn có thể mất; và bạn phải xác nhận bằng văn bản, trong một tài liệu tách riêng khỏi hợp đồng, rằng bạn biết hậu quả của việc mất các bảo vệ đó.
Những bảo vệ CFD chỉ dành cho khách hàng nhỏ lẻ
Mục COBS 22.5 đặt ra các hạn chế khi tiếp thị, phân phối và bán CFD cho khách hàng nhỏ lẻ. Khi bạn không còn là khách hàng nhỏ lẻ, các quy tắc sau không còn áp dụng cho bạn:
| Quy tắc | Nội dung với khách hàng nhỏ lẻ |
|---|---|
| Ký quỹ tối thiểu khi mở vị thế (COBS 22.5.11) | 3,33% giá trị vị thế với cặp ngoại tệ chính; 5% với chỉ số chứng khoán chính, cặp ngoại tệ phụ hoặc vàng; 10% với chỉ số phụ hoặc hàng hóa khác vàng |
| Đóng vị thế khi thiếu ký quỹ (COBS 22.5.13) | Khi vốn ròng trong tài khoản giảm xuống dưới 50% mức ký quỹ cần thiết, công ty phải đóng vị thế ngay khi điều kiện thị trường cho phép |
| Bảo vệ số dư âm (COBS 22.5.17) | Trách nhiệm của khách hàng nhỏ lẻ giới hạn ở số tiền trong tài khoản dùng để giao dịch các sản phẩm này |
| Hạn chế ưu đãi tiền tệ và phi tiền tệ | Giới hạn các khoản thưởng hay ưu đãi dùng để lôi kéo giao dịch |
Ví dụ số: ký quỹ cho một vị thế EUR/USD
Giả sử bạn mở một vị thế EUR/USD có giá trị 100.000 EUR. Đây là phép tính minh họa, không phải báo giá thật.
- Là khách hàng nhỏ lẻ, ký quỹ tối thiểu là 3,33% × 100.000 = 3.330 EUR.
- Nếu vốn ròng trong tài khoản giảm xuống dưới 50% của 3.330 EUR, tức dưới 1.665 EUR, công ty phải đóng vị thế khi điều kiện thị trường cho phép.
- Là khách hàng chuyên nghiệp, mức ký quỹ và quy tắc đóng vị thế do hợp đồng với công ty quy định. Ký quỹ thấp hơn đồng nghĩa với việc cùng một biến động giá sẽ chiếm tỷ lệ lớn hơn trên số tiền bạn bỏ ra.
Dấu hiệu nên dừng lại
- Chỉ cần bấm một nút là được nâng cấp. Quy tắc yêu cầu đánh giá và văn bản riêng, không phải một ô đánh dấu.
- Nhân viên gợi ý bạn khai số giao dịch hay giá trị danh mục cho “đủ điều kiện”. Khai không đúng làm mất ý nghĩa của bài kiểm tra và có thể gây bất lợi cho chính bạn khi có tranh chấp.
- Không nhận được cảnh báo bằng văn bản về các bảo vệ sẽ mất.
- Lời mời đi kèm thưởng tiền hoặc đòn bẩy “không giới hạn”.
Bạn có thể từ chối. Ở lại khách hàng nhỏ lẻ nghĩa là giữ các bảo vệ nêu trên.
Quy tắc này áp dụng cho pháp nhân nào
Các quy tắc trên là của FCA, áp dụng cho các công ty thuộc phạm vi điều chỉnh khi hoạt động tại hoặc từ Vương quốc Anh. Nếu thỏa thuận của bạn ký với một pháp nhân ở nước khác, quy tắc của FCA có thể không áp dụng. Hãy xem tên pháp nhân trong hợp đồng và tra cứu trên sổ đăng ký của FCA; xem thêm trang cơ quan FCA.
Câu hỏi thường gặp
Tôi đã chuyển sang khách hàng chuyên nghiệp, có thể quay lại không?
Hãy yêu cầu bằng văn bản với công ty và giữ lại xác nhận. Cách xử lý cụ thể phụ thuộc vào quy trình của công ty và quy tắc áp dụng.
Danh mục của tôi dưới 500.000 EUR nhưng tôi giao dịch nhiều, có đủ điều kiện không?
Tiêu chí định lượng yêu cầu ít nhất hai trong ba điều kiện, và công ty còn phải đánh giá định tính. Chỉ đáp ứng một điều kiện là chưa đủ cho hoạt động thuộc phạm vi MiFID hoặc tương đương.
Danh sách nhà môi giới bên dưới có ý nghĩa gì?
Danh sách hiển thị các quan hệ giấy phép FCA mà FXCN đã lưu. Nó không cho biết công ty nào cung cấp tài khoản chuyên nghiệp, và thứ tự không phải là khuyến nghị.
Nguồn sử dụng
- FCA Handbook, COBS 3 Client categorisation: COBS 3.5.3 về khách hàng chuyên nghiệp theo lựa chọn, đánh giá định tính, kiểm tra định lượng và thủ tục bằng văn bản.
- FCA Handbook, COBS 22.5: ký quỹ tối thiểu, đóng vị thế ở mức 50%, bảo vệ số dư âm và hạn chế ưu đãi đối với khách hàng nhỏ lẻ.
Công cụ FXCN: tra cứu giấy phép.
